中金公司推荐八大牛股
文/袁小可

  维持山东黄金推荐评级
   中金公司上调其2007年的每股盈利预测至1.33元，2008年至3.57元。认为目前公司对应2008年的市盈率为47倍，高于国际可比公司，但是黄金价格依然处于上涨趋势中；母公司的资产注入将使得山东黄金08年的产量和盈利增长；国内市场估值的整体提升，以及黄金公司对其国际可比公司股值的溢价为62%，低于其他有色类公司100%以上的溢价水平，维持“推荐”的投资评级。
  维持江西铜业推荐评级
   中金公司表示，维持公司盈利预测不变，认为江西铜业基于08年盈利预测的A股市盈率为34倍，处于A股有色金属类股票估值的中等水平，且由于铜价和金价仍将维持高位运行，并继续走强，维持其推荐评级。
   维持山西三维推荐评级 报告称，2008年如果国内BDO供应将增加，价格仍将维持高位。预计2008年国内PTMEG将出现供应紧张，价格将上涨；公司公告两项新项目建设－9000t/a煤气化制氢和3万吨/a PTMEG装置，将有利于公司长期发展；预计PVA景气度将维持，公司的20万吨/年粗苯精制将于11月投产。
   中金公司表示，维持公司2007每股盈利0.93元，2008年每股盈利1.32元的盈利预测，同时认为随着公司粗苯精制投产，公司2007和2008年业绩仍有超预期的可能，维持“推荐”评级。
  维持神火股份审慎推荐评级
　　中金公司将2007年公司EPS从1.48元上调到1.90元。由于对2008年的铝价形势看好，将2008年EPS从1.93元上调到2.30元。公司2007年PE为30.4，2008年动态PE仅为25倍，显著低于煤炭公司的平均PE。2008年煤炭业务贡献利润大约1.12元，电解铝业务1.18元。中金公司认为，如果按照煤炭业务36倍PE，电解铝24倍PE测算，目标价可以达到68.6元，维持审慎推荐。
维持烟台万华审慎推荐评级
　　报告认为，公司的业绩增长来自于宁波万华产量的大幅增加以及由于上海联恒故障导致的MDI价格大幅上涨。由于上海联恒开车推迟，MDI价格高于预期，中金公司表示，上调公司2007年每股盈利至0.91元；上调2008年每股盈利至1.17元。目前公司08年动态PE为35.4倍，但公司在MDI领域具有很强竞争力，中长期具有成长性，加上全球MDI开工率还在90%左右，国际上任何大装置的故障或开工不足可能导致公司业绩超出预期，由此，维持其审慎推荐评级。
维持海通证券审慎推荐评级
　　报告称，目前海通证券经纪业务和投资银行业务的市场份额处于第二梯队，市场影响力远远高于国内绝大多数证券公司；同时，海通证券的资产管理业务也逐步开展，市场份额有望稳步提高。除了证券公司的传统业务之外，海通证券还控股海富通基金、参股富国基金；并控股了海富产业投资基金，是国内第一家设立产业投资基金的证券公司。这些业务在一定程度上降低了海通证券收入波动性较高的风险。由此，中金公司表示，维持对其“审慎推荐”投资评级。
维持农产品审慎推荐评级
　　中金公司预计，仅仅凭借主业的盈利贡献，公司全年业绩很难达到预期，但公司于10月份减持了深深宝股权而获得了2.5亿元的税前收益，因此公司全年业绩有望达到或超出预期；公司今后两年业绩增长的主要来源是深圳平湖市场的兴建、部分市场盈利模式改进以及农产品贸易的日益繁荣；目前价位下，基于公司主业经营性每股收益，其2008年、2009年市盈率水平已经达到了72倍和50倍，估值风险较高。
维持华能国际审慎推荐评级
　　中金公司表示，仍然看好公司持续发展的能力。认为公司负债率保持在56%，显著低于同类公司65%的平均水平，2007-2009年均超过150亿元的经营性现金流为公司持续扩张提供保障。
　　而不是仅仅盯着单位净值水平的高低。
　　招商证券基金分析师建议，投资者不必一味偏好1元基金。市场上已经有300多只开放式基金，一些高净值的老基金也非常优秀。建议投资者申购尚处于开放期，基金评级在4星以上的好基金。